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三七互娱:手游业务营收增长迅猛 买入评级

※发布时间:2018-2-1 10:41:00   ※发布作者:habao   ※出自何处: 

  近日,公司发布中期报告,1H17,公司实现营业收入307,943万元,同比增长26.80%;归属于母公司所有者净利润为85,055万元,同比增长75.01%,扣非后归母净利润75,875万元,同比增长68.72%。每股收益0.41元,同比增长68.72%。

  产品端深挖产业链上游优质产品,渠道端大力拓展流量入口,手游业务营收增长迅猛。2017H1,公司手机游戏业务取得营业收入15.43亿、毛利12亿,同比分别增长196%、506%。主要得益于报告期内,公司成功发行了包括《》、《梦幻西游》等长周期、精品游戏,最高月活跃用户人数(MAU)超过1,000万人,最高月流水超过4.1亿元。产品端,公司能够深挖产业链上游优质产品,游戏较长的生命周期和较高的累计流水。公司自主研发产品《》上线运营时间已超一周年,用户和流水依旧保持稳定;7月份上线个月余,仅端日活跃用户达30万人,端累积充值流水达3,600万元。渠道端,公司广泛覆盖产业链下游的合作伙伴,与国内主流渠道建立了良好合作伙伴关系,公司手机游戏产品能够持续获取用户,报告期内,公司运营的手机游戏新增注册用户合计超过3,600万。

  加大海外手游市场发行投入,扩展海外手游市场。2017H1,公司海外手机游戏发行业务收入达到3.67亿,同比增长181%。主要得益于公司在海外游戏运营业务累积了丰富的经验,形成了较强的本地化能力。在港澳台市场,繁体版手游代表作《创世破晓》,长期稳居畅销榜TOP10,成为最具知名度手机游戏之一;经典武侠IP手机游戏《墨香》表现亮眼;在东南亚市场,代表作《》(简中版)、《WarofRings》(《》英文版)双双打入Googleplay及AppStore两大商店畅销榜TOP3,旗下发行的《六龙御天》、《青丘狐传说》等手机游戏稳居畅销榜前列;在日韩市场,韩国版《戒:

  AOR》打入韩国AppStore畅销榜TOP3;英文版《BladesandRings》打入美国AppStore畅销榜TOP50。下半年,公司引入的《镇魔曲》已经于8月上线港澳台地区,《青云诀》、《诛仙》、《紫青双剑》、《》(西欧版、泰语版、越南语版)、《TribesatWar》、《Pathfinder》等产品也将陆续上线。公司将加大海外手机游戏发行投入,持续引入精品游戏,继续扩大公司在海外手机游戏的市场份额。

  

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